Ranking funduszy inwestycyjnych – grudzień 2014

W grudniowym Rankingu funduszy inwestycyjnych Analiz Online, łączącym zarówno zysk, jak i ryzyko, oceniliśmy w horyzoncie rocznym w sumie 282 fundusze, spośród których 216 ma na tyle długą historię, że otrzymało noty także w horyzoncie 3-letnim. Najwyższą oceną 5a w obu zestawieniach jednocześnie może się pochwalić 16 rozwiązań. Po raz pierwszy zostały ocenione fundusze akcji amerykańskich.

Łącznie, dzięki wystarczająco długiej historii, w zestawieniu rocznym grudniowego rankingu zadebiutowało siedem funduszy. Pięć z nich to rozwiązania akcji amerykańskich. Wśród nich najwyższe noty otrzymały Pioneer Akcji Amerykańskich (Pioneer Walutowy FIO) oraz MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) – odpowiednio 5a oraz 4a. Zarządzający obu rozwiązań inwestują w tytuły uczestnictwa zagranicznych produktów. W warunkach dobrej koniunktury na amerykańskim rynku akcji, strategie te przyniosły bardzo atrakcyjne stopy zwrotu. W ciągu ostatnich 12 miesięcy produkt z oferty Pioneer Pekao TFI zarobił +28,5%, natomiast MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) +24,7%.

Pierwsze noty w rankingu otrzymały również 2 rozwiązania powstałe w ramach współpracy Skarbiec TFI z JP Morgan AM. Pierwszy z nich, JPMorgan – Highbridge US STEEP Fund Polska (Skarbiec – JPM AM Funds Polska SFIO) to także przedstawiciel funduszy akcji amerykańskich. Chociaż, w porównaniu z wymienionymi wyżej rozwiązaniami, produkt ten charakteryzuje niższe ryzyko, to wypracowana stopa zwrotu jest także niższa (+14,7%). W efekcie fundusz otrzymał ocenę na neutralnym poziomie 3a. Bardziej udanym debiutem może pochwalić się JPMorgan – Emerging Markets Opportunities Fund Polska (Skarbiec – JPM AM Funds Polska SFIO), który został oceniony w rankingu na 5a. W 2014 roku jego jednostka zyskała za wartości +13,3%, co jest najlepszym wynikiem wśród funduszy globalnych rynków wschodzących.

W rankingu warto przyjrzeć się funduszom, które w ciągu minionego roku przeszły drogę od najniżej do najwyżej ocenionych rozwiązań. W 2014 r. pod tym względem wyróżnił się Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO).

Fundusz z oferty Opera TFI to produkt, który przynosi ponadprzeciętne zyski w czasie hossy na rynku obligacji skarbowych. I tak Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) w ciągu ostatnich 12 miesięcy wypracował stopę zwrotu na poziomie +10,8%, co jest drugim rezultatem wśród rozwiązań dłużnych o uniwersalnej strategii. Na tak wysoki wynik wpłynęła m. in. odpowiednia budowa portfela funduszu. Według ostatniego sprawozdania, krajowe papiery skarbowe stanowiły prawie 80% jego składu. Wysoki udział (11%) miały także zagraniczne obligacje. Pomimo dobrych rezultatów, Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) nie należy do popularnych rozwiązań. Jego aktywa na koniec listopada br. wyniosły 65 mln zł.

Odwrotna sytuacja miała miejsce w przypadku Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus (Noble Funds FIO), który do sierpnia 2014 r. systematycznie był nagradzany najwyższą notą – 5a w krótkoterminowym rankingu. W 2013 r. wypracowana stopa zwrotu była najwyższa wśród funduszy stabilnego wzrostu. W 2014 roku sytuacja się odwróciła i wynik na poziomie -0,8% sprawił, iż fundusz znalazł się w końcówce zestawienia rozwiązań w swojej grupie.

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najlepsze fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Zespół Analiz Online

Jeśli poszukujesz informacji w zakresie finansowania przedsiębiorstw lub obniżenia kosztów prowadzonej działalności gospodarczej to napisz. Postaramy się skutecznie doradzić i zaproponować najlepsze rozwiązanie.