Fundusze private equity – przejęcie firmy krok po kroku

Fundusze private equity – przejęcie firmy krok po kroku

Przejęcie przedsiębiorstwa w ramach wykupu menedżerskiego to przedsięwzięcie wymagające ogromnych nakładów finansowych i naprawdę rozległej wiedzy. Szansę na jego powodzenie zwiększy nawiązanie współpracy z funduszem private equity, który zapewni niezbędne wsparcie nie tylko kapitałowe, ale i merytoryczne. Sprawdź, jak przebiega transakcja MBO krok po kroku i dlaczego warto ją przeprowadzić z pomocą funduszu Avallon.

Wykup menedżerskie MBO (Management Buy Out) to transakcja, w której zatrudniona w firmie kadra zarządzająca staje się jej współwłaścicielem. Dotychczasowy właściciel sprzedaje przedsiębiorstwo,
a zatrudnieni w nim menedżerowie wraz np. z funduszem private equity, ją kupują. Jak to wygląda
w praktyce?

Wykup menedżerski z udziałem funduszu private equity

Choć każda transakcja MBO ma własną specyfikę, to jednak można wskazać charakterystyczne etapy powtarzające się w zdecydowanej większości tego typu operacji. Oto schemat wykupu realizowanego we współpracy z funduszem private equity Avallon.

  1. Pierwszy kontakt i ocena atrakcyjności przedsięwzięcia. Avallon nie stosuje żadnych formularzy aplikacyjnych. Stawia na bezpośredni kontakt z menedżerami zamierzającymi wykupić firmę. Najpierw eksperci Avallon muszą poznać firmę, odwiedzić ją, omówić z menedżerami cele przyszłej transakcji i jej uwarunkowania. Na tym etapie przygotowywany jest również list
    o poufności.
  2. Podpisanie listu intencyjnego. W przypadku pozytywnej oceny przedsięwzięcia, menedżerowie otrzymują propozycję podpisania listu intencyjnego, który określa dalszy przebieg działań i role uczestników.
  3. Szczegółowa analiza projektu (due diligence). Gruntownej analizie poddawane są wszystkie istotne aspekty związane z przedsiębiorstwem – jego kondycja finansowa, handlowa, podatkowa, prawna czy technologiczna. Badanie due diligence ma na celu zidentyfikować słabe i mocne strony firmy, a także zweryfikować, jakie są szanse i zagrożenia związane z transakcją (jeszcze zanim dojdzie do negocjacji z właścicielami).
  4. Ostateczne ustalenia i przygotowanie oferty. Specjaliści funduszu private equity i menedżerowie wspólnie omawiają wyniki przeprowadzonych analiz i ustalają szczegółowe warunki potencjalnej współpracy. Następnie przygotowują ofertę zakupu udziałów (akcji), która posłuży za punkt wyjścia w negocjacjach z dotychczasowymi właścicielami.
  5. Pogłębione badanie (opcjonalnie). Czasem, po wstępnych rozmowach z obecnymi właścicielami, może pojawić się konieczność przeprowadzenia dodatkowych analiz, np. w obrębie kwestii podatkowych, prawnych czy dotyczących ochrony środowiska.
  6. Negocjacje z właścicielami. Przebieg negocjacji może być różny. Fundusz jest zawsze przygotowany na odegranie w nich wiodącej roli. Dla menedżerów – przecież wciąż pracujących dla właścicieli – może być to kłopotliwe.
  7. Uruchomienie finansowania i zamknięcie transakcji. Strony uzgadniają szczegóły transakcji,
    a jeśli osiągną porozumienie – podpisują wszystkie wymagane umowy. Następnie fundusz uruchamia finansowanie, rozpoczynając tym samym przejęcie przedsiębiorstwa przez kadrę menedżerską.

Więcej o przebiegu transakcji przy udziale funduszu private equity Avallon można przeczytać na stronie: www.avallon.com.

Fundusze private equity Avallon – postaw na doświadczonych specjalistów

Za nawiązaniem współpracy z firmą Avallon przemawia przede wszystkim jej wieloletnie doświadczenie w wykupach menedżerskich. Do tej pory, w ciągu ponad 15 lat istnienia, zrealizowała ona wspólnie
z menedżerami już ponad 100 inwestycji kapitałowych. Warto przy tym podkreślić, że jej fundusz AVALLON MBO to pierwszy w Europie środkowo-wschodniej fundusz specjalizujący się w transakcjach typu MBI/MBO.

Co istotne, Avallon cieszy się również zaufaniem potężnych partnerów biznesowych i renomowanych międzynarodowych instytucji finansowych. Wyrazem tego jest fakt, że w jej fundusze inwestuje
m.in. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju czy fundusz Akina Partners. Więcej informacji o specyfice
i potencjale finansowym jej funduszy można znaleźć na: http://www.avallon.pl/zarzadzane-fundusze/.

 

Artykuł sponsorowany.

Previous Międzynarodowe Relacje Biznesowe – dlaczego warto studiować kierunki politologiczne?
Next W ciągu 5 lat spodziewane są duże zmiany w procesie rekrutacji

Może to Ci się spodoba

Praktyczny Poradnik Najemcy Biura – wiedza specjalistów w zasięgu ręki

JLL, międzynarodowa firma świadcząca kompleksowe usługi w zakresie wynajmu nieruchomości, wydała właśnie pierwszą część swojego Praktycznego Poradnika Najemcy Biura. Lekki i przystępny, pozbawiony deweloperskiego żargonu poruszać ma wszystkie najistotniejsze dla

Handel internetowy będzie rósł w najbliższych latach w tempie kilkunastoprocentowym

Pandemia i lockdowny przyspieszyły rozwój e-commerce, skłaniając wiele sklepów do rozbudowy działalności w internecie. Chociaż tempo wzrostu nieco osłabło, to rynek w dalszym ciągu ma przed sobą optymistyczne perspektywy. Strategy& Polska ocenia, że

Jak założyć spółkę przez Internet?

Założenie spółki z o.o. przez internet, a dokładnie w systemie S24, pozwala nam zaoszczędzić mnóstwo czasu oraz pieniędzy, ponieważ opłaty związane z całym procesem rejestracji spółki są znacznie niższe. Jednak

Papier do pakowania zakupów – niezawodna reklama

Papier jest surowcem mającym szerokie zastosowanie. Dziś wykorzystuje się go niemal we wszystkich branżach. W przypadku pakowania produktów, warto zdecydować się na papier z nadrukiem, który stanowi nienachalną i skuteczną

40 proc. kierowniczych stanowisk zajmują kobiety

W Polsce odsetek kobiet na najwyższych, kierowniczych stanowiskach sięga już 40 proc. – pokazały tegoroczne badania Grant Thornton. Choć sytuacja się poprawia, kobietom na rynku pracy wciąż jest trudniej ze

Coraz więcej firm zmaga się z niedoborem pracowników

Niskie bezrobocie i duża rotacja kadr to obecnie poważne wyzwania dla pracodawców. Zyskują firmy, które dbają o swoich pracowników. Często słyszymy o rynku pracownika, natomiast nazwałbym go raczej rynkiem dobrego pracodawcy – mówi Jacek

0 Comments

Brak komentarzy!

You can be first to skomentuj post

Zostaw odpowiedź